Активные и пассивные инвестирование — подробный разбор— подробный разбор

Инвестирование часто считают пассивным получением дохода. На первый взгляд это соответствует истине. Однако те инвесторы, которые предпочитают активно управлять своими инвестициями, могут существенно увеличить свой доход, однако при этом могут увеличиться и риски.

Оглавление

1. Что такое активное и пассивное инвестирование простыми словами

2. Чем выгодно активное инвестирование

3. Почему некоторые выбирают пассивное инвестирование

4. Как строят свою работу активные инвесторы

4.1. Акции

4.2. Облигации

4.3. Применение опционов

4.4. ETF-фонды

4.5. Торговля на товарных биржах

5. Как делают вложения пассивные инвесторы

5.1. Паевые инвестиционные фонды

5.2. ETF-фонды

5.3. Акции

5.4. Облигации

6. Выбор между активным и пассивным инвестированием

1. Что такое активное и пассивное инвестирование простыми словами

Занятие инвестированием поможет получить надёжные источники дохода. С течением времени ситуация может измениться — они станут менее выгодные или даже убыточными. Работа с ценными бумагами всегда сопряжена с риском. Существует популярная точка зрения, состоящая в том, что нужно вложить деньги в перспективные акции и после этого можно всю жизнь получать дивиденды.

Такой подход иногда может срабатывать, но не всегда. Иногда перемены могут быть стремительными и доход может привести к убыткам. Выплата дивидендов происходит по решению компании и для неё может стать более выгодным прекратить её. Стоимость акций может упасть и тем самым уменьшить капитал инвестора.

Поэтому применяются два основных подхода к инвестированию. Одни покупают ценные бумаги и долгое время не занимаются ими. Другие активно анализируют ситуацию и принимают решения, управляя инвестиции. Например, они могут забрать средства из невыгодных инвестиций или увеличить вклад туда, где считают, что это принесёт больший доход.

У каждого из этих подходов есть сильные и слабые стороны. Нельзя однозначно понять, какой из них выгоднее. Для того, чтобы разобраться в этом, нужно знать, в чём состоят особенности каждого варианта.

2. Чем выгодно активное инвестирование

Иногда люди хотят лучше контролировать то, что происходит с их деньгами. Стратегия «купи и держи» для них психологически не комфортная. Доверие к инвестиционному консультанту у них недостаточно велико. Возможность самостоятельно управлять капиталом даёт им чувство большей уверенности.

Другие ищут в этом управлении возможность увеличить свою прибыль. Используя эффективные стратегии они принимают решения, которые позволят более оптимально распределить имеющийся капитал.

3. Почему некоторые выбирают пассивное инвестирование

Отсутствие постоянно происходящих покупок и продаж ценных бумаг, увеличивает у них ощущение уверенности. Если они приобретали ценные бумаги продуманно, то они имеют основания считать, что они должны будут стабильно расти. Пассивные инвестиции не исключают проведение коррекции портфеля, но обычно это делают не чаще раза в квартал.

При таком подходе меньше возможностей изменить ситуацию к лучшему, но вместе с тем, предельно снижено влияние психологических факторов, которые могут привести к убыткам.

Они не стремятся быть эффективней рынка. Они используют простую стратегию, рассчитывая, что она приведёт к успеху. Такие инвесторы в качестве приоритетной рассматривают долгосрочную выгоду. При подборе ценных бумаг они опираются на общие рыночные тенденции, например на развитие определённых отраслей рынка.

При пассивном подходе некоторые поручают управление своими капиталами инвестиционному консультанту. Он может применять более активные стратегии, но сам инвестор в этом участвовать не будет.

Пассивный подход более продуктивен тогда, когда имеет место период экономического роста. В сложной экономической ситуации такой способ работы требует выдержки. При резких колебаниях цен нельзя поддаваться панике, так как это может привести к серьёзным убыткам.

4. Как строят свою работу активные инвесторы

Работа на рынке для того, чтобы быть успешной, требует использования эффективной стратегии. Каждый инвестор должен найти свою для того, чтобы стать успешным. Однако у большинства подходов к рынку существуют общие черты. Прежде всего, это выражается в оптимальном использовании рыночных инструментов.

4.1. Акции

Выбор наиболее перспективных акций связан с необходимостью проведения их технического и фундаментального анализа. В первом случае рассматривается история изменения котировок. Обычно она имеет закономерности, которые позволяют с определённой долей вероятности определять возможность определённых изменений цен в будущем.

Фундаментальный анализ подразумевает тщательный анализ экономического состояния компании и её наиболее вероятных перспектив. Если фирма успешна и в управлении применяются прогрессивные методы, то шансы на рост стоимости ценных бумаг увеличиваются. В противном случае возможны другие прогнозы.

Важно также анализировать общую экономическую ситуацию в стране и в мире. Она может быть благоприятной для определённых фирм, а для других вызывать проблемы.

Проведённый анализ не даст точных ответов, но позволит определить шансы на тот или иной вариант развития событий. Он требует от инвестора профессионального уровня работы.

• Какова доходность акций;

4.2. Облигации

Эти ценные бумаги обычно более стабильны по сравнению с акциями. Инвесторы могут приобретать ценные бумаги, выпускаемые государством или компаниями. При создании портфеля использование наиболее надёжных облигаций придаст ему больше стабильности.

4.3. Применение опционов

Эти ценные бумаги относятся к категории производных. Их применение позволяет делать ставки на цены акций. Наличие опционов даёт право на покупку или продажу акций по определённой цене. В результате таких сделок можно получить доход или оказаться в убытке. Их эффективное применение требует профессионализма в работе с ценными бумагами.

4.4. ETF-фонды

Признано, что одним из наиболее эффективных способов инвестирования является портфельное. В этом случае нужно купить большое количество различных ценных бумаг Часть из них будет иметь низкий риск, но при этом и незначительный доход. Другая будет соответствовать средним значениям. Небольшая часть портфеля будет обещать высокий, но очень рискованный доход.

Приведённая здесь схема является очень приближённой. Существуют строгие правила формирования портфелей. Чтобы они были эффективными, необходимо вложить значительные средства, которые в большинстве случаев непосильны для отдельных инвесторов.

В таком случае на помощь могут прийти ETF-фонды. Они закупают ценные бумаги, создавая портфели соответствующие различным инвестиционным идеям. Например, они могут соответствовать компаниям, входящим в расчёт известных биржевых индексов или определённым отраслям промышленности отдельных стран.

Инвестор вкладывает средства в выбранные портфели, получая возможность участвовать в получении дохода из них. Он выбирает наиболее перспективные направления, основываясь на соображениях стратегического порядка.

4.5. Торговля на товарных биржах

Ориентируясь в тенденциях роста цен на основные товары инвестор сможет заработать на этом. Он должен вкладывать в те из них, которые имеют тенденцию к росту.

Читайте также:

• Как торговать акциями на бирже;

5. Как делают вложения пассивные инвесторы

При пассивном подходе необходимо проводить время от времени пересмотр портфеля. При этом избавляются от неэффективных ценных бумаг и докупают перспективные. Инвестирование обычно происходит с учётом следующих предпочтений.

5.1. Паевые инвестиционные фонды

Вкладывая в них деньги, инвестор фактически доверяет свои средства инвестиционному управляющему. ПАЕ закупают большое количество акции, составляя свой портфель. В них работают профессиональные торговцы ценными бумагами, которые способны сделать вложения эффективными.

5.2. ETF-фонды

Они создают тематические портфели различной направленности. Инвестор может вложится в те из них, которые считает перспективными. Иногда стоимость услуг ETF-фондов ниже, чем у паевых.

5.3. Акции

Пассивные инвесторы стараются вкладывать деньги в крупные компании. Они считают, что так больше шансов на стабильный доход в течение длительного времени. При этом такой подход часто оправдывает себя.

5.4. Облигации

Выбирая их для инвестиций, предпочитают иметь дело с наиболее надёжными. Таковыми являются государственные облигации, а также выпущенные крупными компаниями или различными муниципалитетами.

6. Выбор между активным и пассивным инвестированием

Каждый из них имеет свои привлекательные особенности. Активный стиль имеет следующие преимущества:

1. Более высокая потенциальная прибыль.
2. Быстрое реагирование на рыночные изменения.
3. Высокая гибкость при выборе стратегии управления капиталом.
4. Расширенные возможности для инвестирования.

Пассивное инвестирование также имеет свои привлекательные стороны

1. Нет необходимости тратить много времени и сил на контроль за выгодностью вложения ценных бумаг.
2. Более низкие затраты на проведение транзакций.
3. Относительно низкий риск.

Каждый инвестор должен выбирать свой вариант, руководствуясь своими интересами и возможностями.

Заключение

Если выбран активный стиль инвестирования, нужно помнить, что он будет успешным только при условии вложения значительных времени и сил. Эффективность будет зависеть от проявленного уровня профессионализма. При пассивном подходе риск будет ниже, но и потенциальный доход будет меньше.